Часть первая. Общее учение о ценных бумагах . . . . . . . . . . . . . . . . . .9
Тема 1. Ценные бумаги как объекты гражданских прав . . . . . . . . . . . . . . 9
1. Развитие учения о ценных бумагах . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9
2. Понятие и признаки ценной бумаги . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
3. Понятие документа. Конститутивное значение документов в гражданском праве .14
4. Форма и обязательные реквизиты документа . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
5. Права, содержащиеся в ценной бумаге. Оборачиваемость и передаваемость
имущественных прав, содержащихся в ценной бумаге. «Ценность» содержащегося
в ценной бумаге права. Имущественные и неимущественные права, содержащиеся
в ценной бумаге . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
6. Право на ценную бумагу . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
7. Взаимообусловленность и следование «прав на бумагу» и «прав из бумаги» . . 19
8. Субъект права на бумагу . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19
9. Легитимация владельце ценной бумаги . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20
10. Публичная достоверность ценной бумаги . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
11. Ограничение возражений должника . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
12. Основания возникновения прав, выраженных в ценных бумагах, и прав
на бумагу. Независимость (абстрактность) прав держателя ценной бумаги от прав
его предшественника. Перераспределение системы рисков участников обращения
ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24
13. Теория добросовестного возникновения права собственности на ценную бумагу 28
14. Предъявление ценной бумаги . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30
15. Классификация ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32
16. Именные, ордерные и ценные бумаги на предъявителя . . . . . . . . . . . . 33
17. Эмиссионные, торговые и товарораспорядительные ценные бумаги . . . . . . .34
18. Эмиссионные ценные бумаги. Цели, определяемые выпуском эмиссионных ценных
бумаг. Сертификат ценной бумаги. Решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг . 34
19. Торговые ценные бумаги. Цели, определяемые выпуском торговых ценных бумаг 39
20. Товарораспорядительные ценные бумаги. Цели, определяемые выпуском
товарораспорядительных ценных бумаг. Посредственное владение вещью. Вещно-
правовые функции товарораспорядительной ценной бумаги. Результат передачи
товарораспорядительной ценной бумаги . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39
21. Особенности бездокументарных ценных бумаг, связанные с отсутствием
документа ­ материального носителя. Понятие бездокументарных ценных бумаг
Роль и значение фиксации прав, осуществляемой лицом, имеющим специальную
лицензию. Доказательства закрепления прав в специальном реестре . . . . . . . 42
22. Абстрактные и каузальные ценные бумаги . . . . . . . . . . . . . . . . . .47
23. Иные основания классификации ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . 47
24. Общие условия обращения ценных бумаг. Осуществление прав, выраженных
в ценной бумаге как реализация «права из бумаги» и «права на бумагу» . . . . .47
25. Обращение ценных бумаг. Условия, определяемые положениями гражданского
права . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
26. Условия обращения ценных бумаг на предъявителя. Простое вручение ценных
бумаг на предъявителя. Основания ответственности лица, передающего ценную
бумагу на предъявителя за недействительность права, содержащегося в ценной
бумаге . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .48
27. Условия обращения именных ценных бумаг. Цессия и трансферт при передаче
именных ценных бумаг. Основания ответственности лица, передающего именную
ценную бумагу за недействительность права, содержащегося в ценной бумаге . . .50
28. Условия обращения ордерных ценных бумаг. Передача ордерных ценных бумаг
посредством индоссамента. Передаточная и гарантийная функция индоссамента
Основания ответственности лица, передающего ордерную ценную бумагу,
за недействительность права, содержащегося в ценной бумаге и за неисполнение
права, содержащегося в ценной бумаге. Солидарная ответственность лиц,
выдавших, индоссировавших и акцептовавших ордерную ценную бумагу . . . . . . .56
29. Особенности обращения эмиссионных ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . .59
Тема 2. Отдельные виды ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
30. Акция. Понятие и признаки акции как ценной бумаги . . . . . . . . . . . . 60
31. Общие условия формирования уставного капитала акционерного общества
Право членства. Общая характеристика имущественных прав, фиксируемых акцией
Корпоративные (членские) и обязательственные правоотношения . . . . . . . . . 61
32. Право на дивиденд. Порядок выплаты дивидендов по акциям. Особенности
выплат по привилегированным акциям. Условия, ограничивающие выплаты
дивидендов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .63
33. Право на ликвидационную квоту . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
34. Гарантии имущественных прав акционеров . . . . . . . . . . . . . . . . . .69
35. Право на участие в управлении обществом . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
36. Виды акций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .72
37. Особенности обращения акций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
38. Облигация. Понятие облигации как ценной бумаги. Имущественные права,
фиксируемые облигацией. Общие и специальные условия выпуска облигаций. Виды
облигаций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
39. Жилищные сертификаты. Понятие. Виды имущественных прав, фиксируемых
жилищным сертификатом. Порядок и особенности выпуска жилищных сертификатов
в обращение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
40. Государственные ценные бумаги (инскрипции). Цели, преследуемые
государством при выпуске государственных долговых обязательств
Государственные ценные бумаги и государственный внутренний долг Российской
Федерации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
41. Генеральные условия эмиссии и обращения государственных или муниципальных
ценных бумаг. Виды государственных долговых обязательств . . . . . . . . . . .95
42. Депозитные и сберегательные сертификаты банков. Понятие. Виды
имущественных прав, фиксируемых сертификатом. Условия выпуска сертификата
Обращение сертификатов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .97
43. Банковская сберегательная книжка на предъявителя. Банковский вклад
Имущественные права, фиксируемые банковской книжкой на предъявителя . . . . .100
44. Производные ценные бумаги. Понятие биржевой сделки. Понятие опционного,
фьючерсного и форвардного контракта . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .102
45. Понятие опциона как ценной бумаги. Виды имущественных прав, фиксируемых
опционом . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
46. Опционное свидетельство . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .111
47. Коносамент. Понятие и функции коносамента. Виды коносамента
Имущественные права, фиксируемые коносаментов . . . . . . . . . . . . . . . .113
48. Вексель. Системы европейского вексельного законодательства. Система
Женевских вексельных конвенций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
49. Особенности векселя как ценной бумаги: безусловность, простота,
абстрактность и формализм . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .119
50. Простой вексель. Условия возникновения вексельного обязательства из
простого векселя . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
51. Переводной вексель. Правовая сущность отношений, возникающих в связи
с выдачей и приобретением права собственности на переводной вексель. Теории
условных обязательств. Недобросовестность векселедателя как основание
возникновения вексельного обязательства по переводному векселю . . . . . . . 122
52. Условия действительности векселя. Форма векселя. Составление векселя
Вексельная метка. Вексельная сумма. Наименование плательщика. Срок и место
платежа. Домицилированный вексель. Наименование векселедержателя. Вексельная
дата. Место составления векселя. Подпись векселедателя. Исключения из
принципа материального формализма . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .123
53. Лица, участвующие в вексельных отношениях. Векселеспособность
по российскому гражданскому законодательству . . . . . . . . . . . . . . . . 128
54. Индоссамент. Функции, свойства и требования к индоссаменту. Условия
индоссамента. Ректа-оговорка. Виды индоссамента. Бланковый индоссамент
Залоговый индоссамент. Препоручительный индоссамент . . . . . . . . . . . . .129
55. Акцепт. Правовое значение акцепта. Форма акцепта. Условия действительного
акцепта. Обязанность предъявления к акцепту, определенная векселедателем и
индоссантом. Запрет предъявления к акцепту . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
56. Аваль. Форма аваля . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138
57. Посредничество в вексельных отношениях . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
58. Акцепт в порядке посредничества . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .140
59. Предъявление векселя к платежу. Условия осуществления надлежащего платежа
по векселю. Платеж в порядке посредничества. Просрочка кредитора по векселю .142
60. Платеж в порядке посредничества . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .143
61. Вексельный протест в неакцепте и неплатеже . . . . . . . . . . . . . . . 144
62. Оговорка, освобождающая от протеста . . . . . . . . . . . . . . . . . . .145
63. Нотификация . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .145
64. Утрата по векселю . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .146
65. Иск в случае неакцепта и неплатежа . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
66. Вексельный регресс . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147
67. Ответственность лиц, участвующих в вексельных отношениях. Ответственность
векселедателя за отказ от акцепта и от платежа. Ответственность плательщика
Ответственность индоссанта за отказ от акцепта и платежа. Ректа-оговорка,
включенная индоссантом. «Безоборотная» надпись. Условия ответственности
авалиста. Недобросовестность и грубая неосторожность в вексельных отношениях 148
68. Чек. Понятие чека. Особенности чека: безусловность, абстрактность. Виды
имущественных прав, фиксируемых чеком. Лица, участвующие в отношениях,
связанных с обращением чеков. Форма и реквизиты чека. Виды чеков. Срок чека
Ответственность лиц, участвующих в обращении чеков. Аваль . . . . . . . . . .151
69. Закладная. Понятие и признаки закладной как ценной бумаги. Права
из закладной. Обязанные по закладной лица. Составление закладной, форма
закладной. Содержание закладной. Передача прав по закладной. Осуществление
прав по закладной. Регистрация владельцев закладной . . . . . . . . . . . . .154
70. Складские документы. Понятие, виды, функции . . . . . . . . . . . . . . .167
71. Двойное складское свидетельство. Складское свидетельство и залоговое
свидетельство (варрант). Права держателей складского и залогового
свидетельств. Выдача товара по двойному складскому свидетельству . . . . . . 168
72. Простое складское свидетельство . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .170
73. Инвестиционный пай . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
Часть вторая. Рынок ценных бумаг в Российской Федерации . . . . . . . . . . .171
Тема 3. Основы функционирования рынка ценных бумаг в Российской Федерации . .171
74. Понятие финансового рынка, его деление на рынок банковских кредитов и
рынок ценных бумаг. Понятие рынка ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . 171
75. Общие условия осуществления законодательного регулирования рынка ценных
бумаг. Государство как участник рынка ценных бумаг. Понятие государственного
регулирования. Концепция законодательного регулирования . . . . . . . . . . .173
Тема 4. Участники рынка ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
76. Понятие и виды участников рынка ценных бумаг. Законодательное
регулирование понятия «участника рынка ценных бумаг» . . . . . . . . . . . . 184
77. Инвестор . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
78. Эмитент . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .188
79. Эмиссия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .189
80. Принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг . . . . . . . . . 193
81. Утверждение решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг . . . . . . . . . 193
82. Государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг . . . . . . 196
83. Размещение эмиссионных ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . .198
84. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных
бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .206
85. Недобросовестная эмиссия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206
86. Раскрытие информации эмитентом и иными заинтересованными лицами на рынке
ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209
87. Служебная информация на рынке ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . 212
88. Реклама на рынке ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .212
89. Профессиональные участники рынка ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . .214
90. Условия осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных
бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .215
91. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг как форма
осуществления предпринимательской деятельности . . . . . . . . . . . . . . . 218
92. Организационное единство профессионального участника рынка ценных бумаг .219
93. Имущественная обособленность профессионального участника рынка ценных
бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .220
94. Хозяйственная самостоятельность профессионального участника рынка ценных
бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .220
95. Имущественная ответственность профессионального участника рынка ценных
бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .222
96. Саморегулирующиеся организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225
97. Деятельность по организации торговли ценными бумагами . . . . . . . . . .229
98. Фондовая биржа . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230
99. Брокерская деятельность . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .236
100. Дилерская деятельность . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .244
101. Деятельность по управлению ценными бумагами . . . . . . . . . . . . . . 248
102. Инвестиционные фонды . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .256
103. Акционерный инвестиционный фонд . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259
104. Паевой инвестиционный фонд . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .260
105. Инвестиционный пай как ценная бумага . . . . . . . . . . . . . . . . . .264
106. Деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг . . . . 265
107. Депозитарная деятельность. Соотношение деятельности по ведению реестра
владельцев именных ценных бумаг и депозитарной деятельности . . . . . . . . .274
108. Номинальный держатель ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . .278
109. Клиринговая деятельность . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .280
Тема 5. Защита прав участников рынка ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . .283
110. Гражданско-правовая ответственность участников рынка ценных бумаг . . . 284
111. Механизмы защиты прав участников рынка ценных бумаг . . . . . . . . . . 286
112. Административная ответственность участников рынка ценных бумаг . . . . .306
113. Уголовная ответственность участников рынка ценных бумаг . . . . . . . . 310