Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
Глава I. Рынок производных ценных бумаг и характеристика рисков . . . . . . . .8
1.1. Общая характеристика рынка деривативов на современном этапе . . . . . . . 8
1.2. Классификация и общая характеристика рисков . . . . . . . . . . . . . . .17
1.3 Тенденции развития анализа риска . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32
Краткие выводы к Главе 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .40
Глава II. Портфельный метод оценки и управления рисками . . . . . . . . . . . 42
2.1. Методология Value-at-Risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .42
2.1.1 Характеристика исходных параметров . . . . . . . . . . . . . . . . . . .42
2.1.2 Методология расчета риска . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
2.1.3. Влияние исходных параметров на величину VAR . . . . . . . . . . . . . .52
2.1.4 Подходы к измерению VAR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
2.1.5. Оценка кредитного риска . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .57
2.2. Организация системы управления рисками на портфельной основе . . . . . . 63
2.3. Применение методологии VAR в мировой практике и рекомендации органов
банковского надзора . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
2.4. Уроки банка "Бэрингс" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .81
Краткие выводы ко 2 главе . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
Глава III. Специфика банковских рисков в российских условиях . . . . . . . . .92
3.1. Специфика развития банковской системы в России . . . . . . . . . . . . . 92
3.2. Анализ причин кризиса российской и зарубежных банковских систем . . . . 101
3.3. Регулирование ЦБ РФ деятельности банков на срочном рынке . . . . . . . .112
Краткие выводы к главе 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
Выводы и предложения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
Список использованной литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
Приложения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129