Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
Глава 1. Фондовый рынок как объект статистического исследования . . . . . . . .9
1.1. Значение фондового рынка . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9
1.2. Виды инструментов фондового рынка . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17
1.3. Структура фондовых рынков России и Запада . . . . . . . . . . . . . . . .23
Глава 2. Проблемы выявления факторов, влияющих на курс ценных бумаг,
и методология их исследования . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
2.1. Систематизация показателей фондового рынка . . . . . . . . . . . . . . . 31
2.1.1. Классификация показателей фондового рынка . . . . . . . . . . . . . . .31
2.1.2. Характеристика показателей деятельности компании, влияющих на курс
акции . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
2.1.3. Рейтинговые оценки акций компаний . . . . . . . . . . . . . . . . . . .49
2.1.4. Фондовые индексы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
2.2. Характеристика основных методов анализа фондового рынка и проблемы
их применения в российской практике . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
Глава 3. Исследование структуры и динамики фондовых рынков России и Запада . .68
3.1. Особенности развития российского фондового рынка на примере ГКО
и акций предприятий . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
3.1.1. Особенности развития и проблемы прогнозирования рынка ценных бумаг
России . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .68
3.1.2. Особенности развития рынка государственных ценных бумаг (на примере
ГКО-ОФЗ и еврооблигаций) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .72
3.1.3. Особенности развития рынка корпоративных ценных бумаг (на примере
акций и АДР) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .83
3.1.4. Участие иностранного капитала в российском фондовом рынке . . . . . . 106
3.2. Статистическая оценка возможной эффективности привлечения кредита
для осуществления операций на фондовом рынке . . . . . . . . . . . . . . . . 106
3.3. Статистические методы определения лага в динамике курса ценных бумаг . .114
3.4. Статистическое исследование взаимосвязи движения курсов валют,
значений фондовых индексов и доходности государственных облигаций с помощью
метода периодизации мирового фондового, рынка . . . . . . . . . . . . . . . .120
Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
Литература . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147
Приложения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151