Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Глава 1. Портфельное инвестирование коммерческого банка на фондовом рынке . . 10
1.1. Фондовый рынок как часть инвестиционной сферы. Инвестиционные инструменты
в коммерческом банке . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10
1.2. Общие принципы портфельного подхода к инвестированию коммерческим банком
на фондовом рынке . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
1.3. Многомерная архитектура инвестиционного портфеля коммерческого банка.
Традиционные инвестиционные стратегии . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
Глава 2. Инвестиционный портфельный анализ - часть финансового анализа . . . .51
2.1. Финансовые характеристики инвестиционного портфеля . . . . . . . . . . . 51
2.2. Выбор эталонного портфеля как объекта сравнения эффективности
управления инвестиционным портфелем . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
2.3. Возможности и недостатки реализации инвестиционного портфельного анализа
в банковских системах . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
Глава 3. Разработка модели управления инвестиционным портфелем на основе
критерия "допустимых потерь" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .97
3.1. Основные положения модели управления портфелем на основе критерия
"допустимых потерь" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
3.2. Финансовые результаты использования модели управления портфелем
на основе критерия "допустимых потерь" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
3.3. Информационно-аналитическая система как средство реализации модели
управления инвестиционным портфелем . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .124
Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
Список литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .146
Приложения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157
Приложение 1. Глоссарий . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .157
Приложение 2. Результаты управления субпортфелями на фондовом рынке . . . . .163
Приложение 3. Требования к организации информационно-аналитических систем
в коммерческих банках . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .171
Приложение 4. Описание ИАС "Мониторинг текущего состояния портфеля" . . . . .175
Приложение 5. Хранимые процедуры ИАС "Мониторинг текущего состояния
портфеля" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .189