Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
Глава 1. Ценные бумаги: основные сведения . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5
1.1. Основные признаки ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5
1.2. Классификация ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6
1.3. Законодательство о ценных бумагах и о рынке ценных бумаг . . . . . . . . 10
1.4. Правовая природа ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
1.5. Государственные, муниципальные и международные ценные бумаги . . . . . . 18
1.6. Процедура и стандарты эмиссии ценных бумаг. Характеристика этапов
эмиссии . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
Глава 2. Рынок ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
2.1. Понятие и функции рынка ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
2.2. Структура и организация фондового рынка . . . . . . . . . . . . . . . . .34
2.3. Правовой статус участников рынка ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . .38
2.4. Механизм регулирования рынка ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . .43
Глава 3. Механизм правового регулирования рынка ценных бумаг . . . . . . . . .47
3.1. Пределы государственного вмешательства в деятельность участков рынка
ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .47
3.2. Органы, регулирующие деятельность рынка ценных бумаг . . . . . . . . . . 48
3.3. Функции Федеральной службы по финансовым рынкам . . . . . . . . . . . . .50
3.4. Саморегулируемые организации профессиональных участков рынка ценных
бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
3.5. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . .57
3.6. Раскрытия информации о ценных бумагах . . . . . . . . . . . . . . . . . .57
3.7. Функции органов внутренних дел в обеспечении функционирования рынка
ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .63
Глава 4. Правовое регулирование дилерской и брокерской деятельности на рынке
ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .65
4.1. Правовые основы деятельности посредников на российском рынке ценных
бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
4.2. Брокерская и дилерская деятельность . . . . . . . . . . . . . . . . . . .66
4.3. Основные требования к биржевым посредникам . . . . . . . . . . . . . . . 72
4.4. Правовой режим маржинальных сделок . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
4.5. Контроль за деятельностью посредников на рынке ценных бумаг . . . . . . .75
Глава 5. Правовое регулирование деятельности по учету движения и фиксации
права собственности на ценные бумаги . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .77
5.1. Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг: понятие и виды . . . . . 77
5.2. Организации, ведущие клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг
России . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .78
5.3. Основные принципы и условия осуществления клиринговой деятельности . . . 79
5.4. Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг . . . . . . . . . . . . .80
5.5. Права и обязанности депозитария . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .84
5.6. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг . . . . . . . . .86
5.7. Номинальный держатель ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
5.8. Система ведения реестра владельцев ценных бумаг . . . . . . . . . . . . .92
5.9. Система контроля за деятельностью регистратора . . . . . . . . . . . . . 94
Глава 6. Правовое регулирование деятельности организаторов торговли на рынке
ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .96
6.1. Организаторы торговли на рынке ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . .96
6.2. Требования к организаторам торговли . . . . . . . . . . . . . . . . . . .97
6.3. Правила функционирования организаторов торговли . . . . . . . . . . . . .99
6.4. Отличие фондовой биржи от других организаторов торговли . . . . . . . . 100
6.5. .История возникновения фондовой биржи . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
6.6. Современный юридический статус бирж . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
6.7. Членство на бирже . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
6.8. Структура биржи . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115
6.9. Порядок заключения и оформления сделок на бирже . . . . . . . . . . . . 121
6.10. Порядок допуска ценных бумаг к обращению и исключения из обращения . . 125
Глава 7. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг .128
7.1. Правовые основы института лицензирования на рынке ценных бумаг . . . . .128
7.2. Субъекты института лицензирования . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
7.3. Процессуальный порядок лицензирования . . . . . . . . . . . . . . . . . 132
7.4. Требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг . . . . . . 134
7.5. Регистрационная форма профессионального участника рынка ценных бумаг . .139
7.6. Порядок и условия совмещения видов профессиональной деятельности . . . .140
7.7. Основания для отказа в выдаче лицензии. Приостановление и прекращение
ее действия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .141
7.8. Контроль за соблюдением лицензионных требований . . . . . . . . . . . . 142
Глава 8. Контроль за обеспечением правового режима функционирования рынка
ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
8.1. Органы, обеспечивающие контроль за правовым режимом функционирования
рынка ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
8.2. Контроль за проведением операций профессиональными участниками рынка
ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147
8.3. Гражданско-правовые средства защиты прав на рынке ценных бумаг . . . . .150
8.4. Гарантии биржевых сделок . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .154
8.5. Разрешение споров на фондовой бирже . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
8.6. Правонарушения на рынке ценных бумаг: виды и способы совершения . . . . 157
8.7. Меры воздействия на нарушителей законодательства о рынке ценных бумаг . 159
8.8. Роль правоохранительных органов в предупреждении, выявлении и раскрытии
преступлений на рынке ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164
Приложения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167
Задания для самостоятельной и практической работы . . . . . . . . . . . . . .173
Словарь терминов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180
Библиографический список . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200