Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
Глава 1. Теоретические предпосылки создания современной теории рисков . . . . .6
§ 1. Развитие теории рисков в рамках анализа предпочтения ликвидности . . . . .9
§ 2. Мотив предпочтения ликвидности на примере российской экономики . . . . . 22
§ 3. Теории оптимальной структуры портфеля . . . . . . . . . . . . . . . . . .32
§ 4. Теории равновесия в условиях риска . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
1. Модель равновесия на рынке капиталов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
2. Равновесие цен на отдельные активы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
3. Арбитражная модель ценообразования . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
§ 5. Виды инвестиционного риска на примерах российской и западной экономики . 58
Глава 2. Ограничения в применении современной теории рисков . . . . . . . . . 81
§ 1. Равновесный анализ в условиях неопределенности . . . . . . . . . . . . . 81
§ 2. Ошибки при использовании статистических величин теорий рисков. Проблемы
исторического подхода . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
§ 3. Неопределенность и риск . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
Глава 3. Гипотеза учета неопределенности в расчете стоимости актива . . . . .117
Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
Приложение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
Литература . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138