Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1. Недостатки, классификация рисков и альтернативные модели управления рисками
в финансовом институте . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
1.1. Основные проблемы и современные принципы организации работы финансовых
институтов в РФ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9
1.2. Рынок денег и капиталов и его основные инструменты . . . . . . . . . . . 16
1.3. Детальная классификация рисков . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
1.4. Альтернативные модели управления рисками . . . . . . . . . . . . . . . . 34
2. Построение экономико-математической модели управления рисками финансового
института . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
2.1. Основные принципы предлагаемой модели . . . . . . . . . . . . . . . . . .47
2.2. Описание некоторых экономико-математических подходов, используемых
в рамках модели управления рисками . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .49
2.3. Общее описание процесса расчета . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .66
2.4. Основные рисковые параметры предлагаемой модели . . . . . . . . . . . . .70
2.5. Построение процентных структур РДК . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
2.6. Дополнительные вычисления с рисковыми параметрами . . . . . . . . . . . .87
2.7. Рассматриваемый период и уровень достоверности, изменчивость рисковых
параметров . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .89
2.8. Расчет изменений рыночной стоимости рисковых позиций . . . . . . . . . . 90
2.9. Вычисление совокупного рыночного риска портфеля . . . . . . . . . . . . .99
2.10. Основные недостатки предлагаемой модели . . . . . . . . . . . . . . . .100
2.11. Использование техники моделирования Монте-Карло в рамках предлагаемой
модели . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
2.12. Интеграция величин рыночного риска при управлении финансами . . . . . .106
2.13. Дополнения к расчетам при недостаточности комплекта данных . . . . . . 110
3. Внедрение системы управления рисками в финансовых институтах . . . . . . .117
3.1. Основные эффекты от внедрения системы управления рисками . . . . . . . .117
3.2. Принципы современной АБС-каркаса системы управления рисками . . . . . . 119
3.3. Требования к системе управления рисками . . . . . . . . . . . . . . . . 129
3.4. Внедрение системы управления рисками в АБ Инкомбанк . . . . . . . . . . 134
4. Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .141
Список литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .144