Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Глава 1. Проблема количественной оценки рыночного риска . . . . . . . . . . . .8
§ 1.1. Финансовый рынок: инструменты, операции, механизмы . . . . . . . . . . .8
§ 1.2. Финансовый риск: основные понятия и измерение . . . . . . . . . . . . .12
§ 1.3. Количественная оценка рыночного риска . . . . . . . . . . . . . . . . .23
§ 1.4. Анализ существующих подходов к оценке рыночного риска . . . . . . . . .30
§ 1.5. Выбор схемы формализации метода оценки рыночного риска . . . . . . . . 52
Глава 2. Реализация метода оценки рыночного риска . . . . . . . . . . . . . . 61
§ 2.1. Статистические свойства инструментов российских рынков . . . . . . . . 61
§ 2.2. Математическая постановка задачи. Формализация моделей . . . . . . . . 66
Глава 3. Экспериментальное использование разработанного метода оценки
рыночного риска . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
§ 3.1. Общая схема оценки адекватности разработанного метода . . . . . . . . .85
§ 3.2. Программная реализация разработанного инструментария . . . . . . . . . 87
§ 3.3. Примеры и результаты использования разработанного метода . . . . . . . 89
§ 3.4. Заключение об адекватности, условиях и ограничениях применимости
метода . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
Заключение. Пути совершенствования разработанных методов . . . . . . . . . . 110
Библиографический список литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113
Приложения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
Приложение 1. Характеристики финансовых рядов . . . . . . . . . . . . . . . .118
Приложение 2. Графический анализ эмпирических распределений финансовых рядов 119
Приложение 3. Результаты теста BDS для некоторых финансовых рядов . . . . . .121
Приложение 4. Корреляционный анализ некоторых финансовых рядов . . . . . . . 123