Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
Глава I. Общее понятие финансового рынка, основные виды ценных бумаг и
участников рынка . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
1. Основные субъекты инвестиционного процесса в экономике . . . . . . . . . . .7
2. Структура и функции финансового рынка . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10
3. Виды ценных бумаг и их классификации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
4. Участники рынка ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
Глава II. Теоретические основы статистического анализа рынка ценных бумаг
в западной экономической науке . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24
1. Теория эффективного рынка как основа развития экономико-статистических
методов анализа фондового рынка . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
2. Развитие концепций и экономико-статистических методов анализа фондового
рынка . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
3. Анализ состояния отраслей и компаний . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
4. Анализ рыночной конъюнктуры . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .48
Глава III. Статистический анализ показателей ценных бумаг и рынка в целом . . 58
1. Методология расчета статистических показателей доходности ценных бумаг . . 58
2. Доходность ценных бумаг российских эмитентов . . . . . . . . . . . . . . . 63
3. Методология анализа рынка в целом. Фондовые индексы . . . . . . . . . . . .76
Глава IV. Использование статистических методов анализа ценных бумаг для
формирования эффективного портфеля . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
1. Статистическая модель эффективного портфеля . . . . . . . . . . . . . . . 103
2. Приложение модели САРМ для исследования фондового рынка . . . . . . . . . 123
3. Расчет эффективных портфелей и статистический анализ модели САРМ для
российского фондового рынка . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .128
Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
Приложение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140
Библиография . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158